Стоимостная оценка машин со случайным сроком службы на основе системы национальных счетов – 2008

Предлагается модель, описывающая уменьшение рыночной стоимости машин (обесценение) с возрастом в ситуации, когда срок ее службы случайный и подчиняется распределению Вейбулла. В качестве измерителя обесценения подержанной машины принимается коэффициент годности – ​отношение ее стоимости к стоимости аналогичной новой машины. Модель основана на принятом в теории стоимостной оценки принципе ожидания выгод и методе дисконтирования денежных потоков. В модели учтено, что технико-экономические характеристики машины с возрастом ухудшаются, а приносимые ею выгоды уменьшаются по гиперболической зависимости, принятой в системе национальных счетов Системы национальных счетов – ​2008 (СНС‑2008). Как показывают расчеты, ставка дисконтирования и средний срок службы слабо влияют на зависимость коэффициента годности машины от ее относительного возраста (отношения фактического возраста к среднему сроку службы). Это позволило выделить три категории машин и предложить для каждой из них зависимость коэффициента годности от относительного возраста, что удобно для практического использования в оценочной деятельности.

1. Асаул А. Н., Старинский В. Н., Бездудная А. Г., Старовойтов М. К. (2011). Оценка машин, оборудования и транспортных средств. СПб.: ИПЭВ.

2. Ковалев А. 2016. Определение срока службы машин и оборудования при их стоимостной оценке // Имущественные отношения в Российской Федерации. № 10. С. 73–81.

3. Лейфер Л. А. (ред.). (2019). Справочник оценщика машин и оборудования. Корректирующие коэффициенты и характеристики рынка машин и оборудования. 2-е изд. Нижний Новгород: Приволжский центр методического и информационного обеспечения оценки.

4. Лейфер Л. А., Кашникова П. М. (2008). Определение остаточного срока службы машин и оборудования на основе вероятностных моделей // Имущественные отношения в Российской Федерации. № 1. С. 66–79.

5. Международные стандарты оценки (МСО) (2020). Вступают в силу 31 января 2020 г.: пер. с англ. / под ред. И. Л. Артеменкова, С. А. Табаковой. М.: Российское общество оценщиков.

6. Острейковский В. А. (2003). Теория надежности: учебник для вузов. М.: Высшая школа.

7. Смоляк С. А. (2016). Стоимостная оценка машин и оборудования (секреты метода ДДП). М.: Издательский дом «Опцион».

8. Смоляк С. А. (2017). О вероятностных моделях для оценки остаточного срока службы и износа машин и оборудования // Имущественные отношения в Российской Федерации. № 2 (185). C. 75–87.

9. Смоляк С. А. (2019). Влияние физического износа машин на динамику их рыночной стоимости // Экономика и математические методы. Т. 55. № 3. С. 141–165.

10. Смоляк С. А. (2020). О динамике обесценения машины со случайным сроком службы // Труды ИСА РАН. Т. 70. Вып. 1. С. 55–64.

11. СНС‑2008. Система национальных счетов 2008. (2012). Европейская Комиссия, Международный валютный фонд, Организация экономического сотрудничества и развития, Организация объединенных наций, Всемирный банк. Нью-Йорк.

12. Федотова М. А. (ред.). (2018). Оценка машин и оборудования: учебник. 2-е изд. М.: ИНФРА-М.

13. Althaus D., Braasch A., Schlummer M., Meyna A. (2010). Regarding the importance of the mileage distribution for reliability prognoses in automotive industry. Journal of KONBiN, vol. 13 (1).

14. Assessors’ Handbook 581 (2019). Equipment and Fixtures Index, Percent Good and Valuation Factors. California State Board of Equalization.

15. Assessors' Handbook Section 582. (2015). The Explanation of the Derivation of Equipment Percent Good Factors. February 1981. Reprinted January. California State Board of Equalization.

16. Baldwin J., Liu H., Tanguay M. (2015). An update of depreciation rates for the canadian productivity accounts. The Canadian Productivity Review. Release Date: January.

17. Barth N., Cappelen A., Skjerpen T., Todsen S., Abyholm T. (2016). Expected service lives and depreciation profile for capital assets: Evidence based on a survey of Norwegian firms. Journal of Economic and Social Measurement, vol. 41, pp. 329–369.

18. Lin Y. H., Li Y. F., Zio E. (2014). Integrating random shocks into multi-state physics models of degradation processes for component reliability assessment. IEEE Transactions on Reliability, vol. 64 (1), pp. 154–166.

19. Personal Property Manual (2020): Valuation guidelines 2019–2020. Carson City: Nevada Department of Taxation (Nevada).

20. Schmalwasser O., Schidlowski M. (2006). Kapitalstockrechnung in Deutschland. Wirtschaft und Statistik, vol. 11, pp. 1107–1123.

21. System of National Accounts (2009). (SNA‑2008) / European Commission, International Monetary Fund, Organisation for Economic Co-operation and Development. New York. United Nations and World Bank.

22. Wang Z., Huang H.-Z., Li Y., Xiao N.-C. (2011). An approach to reliability assessment under degradation and shock process. IEEE Transactions on Reliability, vol. 60 (4), pp. 852–863.