Структурные или институциональные сдвиги?

На примере банковской сферы в статье делается попытка измерить и сопоставить структурные сдвиги и институциональные изменения за новейший период экономической истории России (1991–2016 гг.). Предложенный автором набор показателей характеризует состав популяции банков с выделением государственных и частных организаций и объем находящихся под их контролем финансовых ресурсов. Далее идут показатели, призванные охарактеризовать режим и направленность функционирования банковского сектора по тем или иным правилам. Делается попытка квантифицировать выполнение банками ключевых функций по отношению к реальному сектору, место банковской деятельности в экономике страны и ее вклад в общественное благосостояние. В начале периода наблюдений разрушались доставшаяся от предыдущей эпохи кредитная система и механизмы координации между «реальным» и «денежным» секторами экономики. После кризиса 1998 г. вектор эволюции изменился в сторону государственного участия в кредитных учреждениях и централизованного размещения кредитных ресурсов. В целом банки стали больше заниматься своим непосредственным делом, а именно кредитованием реального сектора. Показатели государственных банков улучшаются, тогда как прибыльность частного банковского капитала падает. Структурные сдвиги пока не привели к кардинальному изменению типа функционирования банковского сектора, что оценивается методом распознавания образа. Квазирыночная среда, которая успела сформироваться за последние 25–30 лет, сохранилась. Основная часть операций государственного банка совершается по решению его менеджеров, а не правительства и направлена на извлечение прибыли. Новизна данного текста в том, что на примере конкретной экономической сферы подобраны статистические показатели для квантификации институциональной динамики, причем предлагается отличать показатели институциональных изменений от показателей, характеризующих структуру банковского сектора.

1. Ананьич Б.В. Банкирские дома в России 1860–1914 гг. Очерки истории частного предпринимательства. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2006.

2. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. М.: Ин-т экономики РАН, 1998.

3. Баранов А.Ю., Малков Е.С., Полищук Л.И., Рохлиц М., Сюняев Г.Р. Измерение институтов в российских регионах: методология, источники данных, анализ // Вопросы экономики. 2015. № 2. С. 69–103.

4. Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи. М.: Перспектива, 1994.

5. Бугров А.В. Очерки по истории казенных банков в России. М.: Научно-технич. центр «КВАН», 2003.

6. Верников А.В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. 2009. № 11. С. 4–14.

7. Верников А.В., Кирдина С.Г. Эволюция банков в Х- и Y-экономиках // Эволюционная экономика и финансы: инновации, конкуренция, экономический рост. М.: Ин-т экономики РАН, 2010. С. 244–278.

8. Верников А.В., Мамонов М.Е. Сравнительный анализ эффективности госбанков и частных банков в России: новые расчеты // Деньги и кредит. 2015. № 7. С. 21–32.

9. Верников А.В., Мамонов М.Е. Долгосрочное банковское кредитование: какие банки им занимаются и почему? // ЭКО. 2016. № 9. С. 135–150.

10. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки: из истории финансового капитала в России. М.: Госфиниздат, 1948.

11. Ибрагимова Д.Х. Динамика доверия финансовым институтам и парадоксы сберегательного поведения населения // Банковское дело. 2015. № 12. С. 27–34.

12. Кирдина С., Рубинштейн А., Толмачева И. Некоторые количественные оценки институциональных изменений: опыт исследования российского законодательства // Terra Economicus. 2010. Т. 8. № 3. С. 8–22.

13. Кирдина С.Г. Институциональные матрицы и развитие России: введение в X–Y-теорию. СПб.; М.: Нестор-История, 2014.

14. Клейнер Г.Б. Эффективность мезоэкономических систем переходного периода // Проблемы теории и практики управления. 2002. № 6. С. 24–30.

15. Клейнер Г., Петросян Д., Беченов А. Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике // Вопросы экономики. 2004. № 4. С. 25–41.

16. Крылова Л.В. Функции банков и банковской системы: теоретический аспект и методы количественной оценки // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 7 (49). C. 2–8.

17. Крылова Л.В., Крылов С.В. Институциональная структура российской банковской системы и направления ее трансформации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 40. С. 2–10.

18. Маевский В.И. Введение в эволюционную макроэкономику. М.: Япония сегодня, 1997.

19. Норт Д. Институты, институциональные изменения и экономические преобразования. М.: Начала-пресс, 1997.

20. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году. М.: Банк России, 2017.

21. Полтерович В.М. Стратегии институциональных реформ. Перспективные траектории // Экономика и математические методы. 2006. Т. 42. № 1. С. 3–18.

22. Рубинштейн А.Я. К теории рынков «опекаемых благ». Статья I. Опекаемые блага и их место в экономической теории // Общественные науки и современность. 2009. № 1. С. 139–152.

23. Саломатина С.А. Коммерческие банки в России: динамика и структура операций, 1864–1917 гг. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2004.

24. Тулин Д.В. О способах фальсификации банками финансовой отчетности // Деньги и кредит. 2006. № 3. C. 15–20.

25. Уразова С.А. Волны реформ и контрреформ банковской системы России в динамике длинных экономических циклов Н.Д. Кондратьева // Финансовые исследования. 2015а. № 3 (48). С. 79–90.

26. Уразова С.А. Волны реформ и контрреформ банковской системы России в динамике долгосрочных экономических циклов Н.Д. Кондратьева (продолжение) // Финансовые исследования. 2015б. № 4 (49). С. 103–112.

27. Фрейнкман Л.М., Дашкеев В.В., Муфтяхетдинова М.Р. Анализ институциональной динамики в странах с переходной экономикой // Научные труды ИЭПП. 2009. № 126.

28. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

29. Berkowitz D., Hoekstra M., Schoors K. Bank privatization, finance, and growth // Journal of Development Economics. 2014. Vol. 110. P. 93–106.

30. Bertay A., Demirgüç-Kunt A., Huizinga H. Bank ownership and credit over the business cycle: Is lending by state banks less procyclical? // Journal of Banking and Finance. 2015. Vol. 50. P. 326–339.

31. Bezemer D. Schumpeter might be right again: The functional differentiation of credit // Journal of Evolutionary Economics. 2014. Vol. 24. № 5. P. 935–950.

32. Bonin J., Hasan I., Wachtel P. Bank performance, efficiency and ownership in transition countries // Journal of Banking and Finance. 2005. Vol. 29. № 1. P. 31–53.

33. Buchanan J., Chai D.H., Deakin S. Empirical analysis of legal institutions and institutional change: Multiple-methods approaches and their application to corporate governance research // Journal of Institutional Economics. 2014. Vol. 10. № 1. P. 1–20.

34. Carvalho D. The real effects of government-owned banks: Evidence from an emerging market // Journal of Finance. 2014. Vol. 69. № 2. P. 577–609.

35. Chernykh L., Theodossiou A. Determinants of bank longterm lending behavior: Evidence from Russia // Multinational Finance Journal. 2011. Vol. 15. № 3/4. P. 193–216.

36. Coleman N., Feler L. Bank ownership, lending, and local economic performance during the 2008–2009 financial crisis // Journal of Monetary Economics. 2015. Vol. 71. № 4. P. 50–66.

37. Dinç S. Politicians and banks: Political influences on government-owned banks in emerging countries // Journal of Financial Economics. 2005. Vol. 77. № 2. P. 453–479.

38. Dopfer K. The origins of meso economics // Journal of Evolutionary Economics. 2012. Vol. 22. № 1. P. 133–160. doi:10.1007/s00191-011-0218-4

39. Fungáčová Z., Herrala R., Weill L. The influence of bank ownership on credit supply: Evidence from the recent financial crisis // Emerging Markets Review. 2013. Vol. 15. № 2. P. 136–147.

40. Hardie I., Howarth D. Market-based banking and the international financial crisis. Oxford: Oxford University Press, 2013.

41. Karas A., Schoors K., Weill L. Are private banks more efficient than public banks? Evidence from Russia // Economics of Transition. 2010. Vol. 18. № 1. P. 209–244.

42. La Porta R., López-de-Silanes F., Shleifer A. Government ownership of banks // Journal of Finance. 2002. Vol. 57. № 1. P. 265–301.

43. Sapienza P. The effects of government ownership on bank lending // Journal of Financial Economics. 2004. Vol. 72. № 2. P. 357–384.

44. Vanteeva N., Hickson C. Gerschenkron revisited: The new corporate Russia // Journal of Economic Issues. 2015. Vol. 49. № 4. P. 978–1007.

45. Vernikov A. A guide to Russian bank data: Breaking down the sample of banks // SSRN Working Paper Series. 2015. № 2600738. URL: http://ssrn.com/ abstract=2600738.

46. Voigt S. How (not) to measure institutions // Journal of Institutional Economics. 2013. Vol. 9. № 1. P. 1–26.

47. Woo-Cumings M. (ed.) The Developmental State. Ithaca; London: Cornell University Press, 1999.